什么是算法交易

算法交易(algorithmic trading)是指事先設計好交易策略，然后將其編制成計算機程序。利用計算機程序的算法來決定交易下單的時機、價格和數量等。程序化下單能避免人的非理性因素造成的干擾，并能更精確的下單。并能同時管理大量的操作，自動判斷將大單分拆為小單，減小沖擊成本。

算法交易也稱黑盒交易、自動交易，算法交易有時也被用來泛指所有使用數量技術和計算機程序來進行下單和投資的行為。

算法交易的優勢

相比于手動訂單執行而言，算法交易具有一系列的優勢。主要體現在減少沖擊成本、自動監控交易機會，隱蔽交易意圖。還可以尋求最佳的成交執行路徑，得到市場最好的報價；算法交易還能避免人的非理性因素造成的干擾；快速分析多種技術指標，更精確地下單。

算法交易的發展

在歐洲和美國，算法交易作為訂單執行的策略和工具，被機構交易者廣泛采用。據統計，2006年有三分之一的歐洲和美國的股票交易量是經由算法交易完成的，而2007年的倫敦股票交易所算法交易完成了40%的交易量；這一比例仍然在逐年增大，顯示了算法交易的旺盛生命力。

算法交易在美國歐洲已經發展了30多年，應用已經非常廣泛，并誕生了很多著名的量化基金，其中不乏業績相當突出，比如數學家西蒙斯所組建的文藝復興技術公司在算法交易的應用上處于領先地位。相比美國，中國乃至整個亞洲在算法交易的研究和應用上還剛剛起步。

中國深圳國泰安信息技術有限公司是國內最早開始研發算法交易系統的公司之一，目前已經推出了算法交易系統，并在香港市場上線交易。國泰安算法交易研發組與多位美國華爾街業內資深算法專家保持密切聯系，緊密跟蹤最前沿的算法研發趨勢，目前已成功實現了適應國內A股和港股的多種國際主流算法策略：主要有“VWAP”、“VP”、“TWAP”、“Schedule”、“MOC”、“Sniper”等策略。國泰安設計的算法策略考慮了國內證券交易的實際規則，經過對大量歷史高頻數據的建模分析，完全適合國內證券交易市場；同時支持用戶靈活配置策略參數，動態監控算法執行情況，能夠有效的控制交易風險；而且操作簡單，能夠讓客戶非常方便地體驗到算法策略帶來的便利和收益。