停價指令的分類

買的停價指令意味著客戶想在市場價格一旦高于一定價格時，就立即以市場價格買入期貨合約；

賣的停價指令意味著客戶想在市場價格一旦低于一定價格時，就立即以市場價格賣出期貨合約。

停價指令的實例分析

如一客戶開出5月期小麥，賣4.5美元/5000蒲式耳的到價單，其含意是在低于4.5美元時開出的，漲到4.5美元時賣出；而一個做空頭的買家開出的4.5美元買，是指等價格跌至4.5美元時買入。停價止損指令(Stop-Loss order)，某客戶以7.34美元買入11月期貨，交易價格逐漸升至7.40美元，他認(rèn)為還可能上漲而暫不平倉，但為保險起見預(yù)設(shè)7.34為止價，如果價仍上漲至7.40美元，只要走勢向上，他可盡可能多獲利，而價下跌時所設(shè)的止價自動平倉了結(jié)、不會出現(xiàn)反賺為賠的情況。

參考文獻(xiàn)

1. ↑ 丁長青.市場經(jīng)濟15題[M].ISBN:7-5630-0795-4/F014.3.河海大學(xué)出版社,1995
2. ↑ 紅霞.黃金投資實戰(zhàn)指南[M].ISBN:7-80207-814-8/F830.94.經(jīng)濟管理出版社,2007.
3. ↑ 武永清.現(xiàn)代期貨市場[M].ISBN:7-81021-811-5/F713.5.中國礦業(yè)大學(xué)出版社,1993.05